O que é hedging como se relaciona com a negociação forex Quando um comerciante de moeda entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. Pode-se dizer que eles entraram em um hedge forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras. Podem se proteger do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra risco de queda. Os principais métodos de hedge operações de moeda para o varejo forex trader é através de: Spot contratos são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um varejo forex trader. Como os contratos à vista têm uma data de entrega muito curta (dois dias), não são o veículo de cobertura de moeda mais eficaz. Contratos regulares spot são geralmente a razão que uma cobertura é necessária, em vez de usado como a própria cobertura. Opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de cobertura cambial. Tal como acontece com as opções sobre outros tipos de títulos, a opção de moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, como estradas longas. Estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. Estratégia de hedge de Forex Uma estratégia de hedge de forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição de risco de comerciantes de forex, tolerância de risco e preferência de estratégia. (Para mais, consulte A Beginners Guide To Hedging. Estes componentes constituem o hedge forex: Analisar o risco: O profissional deve identificar que tipos de risco (s) ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar o que as implicações poderiam ser de assumir esse risco un hedged, e determinar se o risco é alto ou baixo no mercado cambial forex atual. Determinar a tolerância ao risco: Nesta etapa, o profissional usa seus próprios níveis de tolerância ao risco, para determinar quanto do risco de posições precisa ser coberto. Nenhum comércio nunca terá risco zero, cabe ao comerciante determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar, e quanto eles estão dispostos a pagar para remover os riscos em excesso. Determinar estratégia de hedge forex: Se estiver usando opções de moeda estrangeira para cobrir o risco do comércio de moeda, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia: Ao garantir que a estratégia funcione da maneira que deveria, o risco permanecerá minimizado. O mercado de troca de moeda forex é um risco, e hedging é apenas uma maneira que um comerciante pode ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumir. Tanto de ser comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos. Que ter outra ferramenta como cobertura no arsenal é incrivelmente útil. Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar completamente o corretor que você usa antes de começar a negociar. Para mais informações, veja Estratégias de cobertura práticas e acessíveis. Guia do iniciante039 para a cobertura Embora pareça o hobby de seus vizinhos, obcecado com o seu jardim superior, cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, o hedging é uma prática que todos os investidores devem conhecer. Não há argumento de que a proteção da carteira é muitas vezes tão importante quanto a apreciação da carteira. Como a obsessão de seus vizinhos, no entanto, a cobertura é falada mais do que é explicado, fazendo parecer que pertence apenas aos mais esotéricos reinos financeiros. Bem, mesmo se você é um iniciante, você pode aprender o que é hedging, como funciona e quais técnicas de hedge investidores e empresas usam para se proteger. O que é Hedging A melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, elas estão se segurando contra um evento negativo. Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se acontecer e você está corretamente protegido, o impacto do evento será reduzido. Assim, hedging ocorre quase em toda parte, e nós vemos diário. Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está se protegendo contra incêndios, invasões ou outros desastres imprevistos. Gerentes de portfólio. Investidores individuais e corporações usam técnicas de hedge para reduzir sua exposição a vários riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, hedging se torna mais complicado do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa a cada ano. A cobertura contra o risco de investimento significa estrategicamente a utilização de instrumentos no mercado para compensar o risco de movimentos de preços adversos. Em outras palavras, os investidores cercam um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para hedge você iria investir em dois títulos com correlações negativas. Claro, nada neste mundo é livre, então você ainda tem que pagar por este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro são ilimitados, mas também livre de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade do tradeoff risco-retorno. Uma redução no risco significará sempre uma redução nos lucros potenciais. Assim, hedging, na maior parte, é uma técnica não por que você vai ganhar dinheiro, mas pelo qual você pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você normalmente terá reduzido o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perde dinheiro, sua cobertura, se bem sucedida, irá reduzir essa perda. Como os Investidores Hedge As técnicas de cobertura geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivativos. Os dois mais comuns são opções e futuros. Não iria entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos de trabalho, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos você pode desenvolver estratégias de negociação onde uma perda em um investimento é compensado por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Digamos que você possui ações da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na indústria de tequila. Para se proteger de uma queda no CTC, você pode comprar uma opção de venda (uma derivada) na empresa, o que lhe dá o direito de vender CTC a um preço específico (preço de exercício). Essa estratégia é conhecida como casada. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas por ganhos na opção de venda. (Para obter mais informações, consulte este artigo sobre put casado ou este tutorial básico de opções.) O outro exemplo clássico hedging envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Digamos que a Corys Tequila Corporation está preocupada com a volatilidade no preço do agave, a planta utilizada para produzir tequila. A empresa estaria em grande dificuldade se o preço do agave fosse disparar, o que seria severamente comer em margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos preços do agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu primo menos regulado, o contrato a termo), que permite que a empresa compre o agave a um preço específico em uma data definida no futuro . Agora CTC pode orçamento sem se preocupar com a commodity flutuante. Se a agave sobe acima do preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preço mais baixo. No entanto, se o preço cair, a CTC ainda é obrigada a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não se proteger. Tenha em mente que, porque há tantos tipos diferentes de opções e contratos de futuros um investidor pode se proteger contra quase qualquer coisa, se um estoque, preço de commodities, taxa de juros e moeda - os investidores podem até se proteger contra o tempo. The Downside Every hedge tem um custo, então, antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos dele justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de cobertura não é para ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas. O custo do hedge - se é o custo de uma opção ou lucros perdidos de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado. Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Nós temos comparado hedging versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro é muito mais preciso do que a cobertura. Com seguro, você é completamente compensado por sua perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfolio não é uma ciência perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estejam sempre apontando para a cobertura perfeita. É difícil de alcançar na prática. O que Hedging significa para você A maioria dos investidores nunca irá negociar um contrato derivado em sua vida. De fato, a maioria dos investidores de compra e detenção ignoram completamente a flutuação de curto prazo. Para esses investidores, há pouco interesse em se envolver em hedge porque eles deixam seus investimentos crescerem com o mercado global. Então, por que aprender sobre hedging. Mesmo que você nunca proteja seu próprio portfólio, você deve entender como funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento se protegerão de alguma forma. As companhias de petróleo, por exemplo, podem se proteger contra o preço do petróleo, enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. Uma compreensão de hedging irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusão O risco é um elemento essencial, porém precário, do investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretende ser, ter um conhecimento básico de estratégias de cobertura irá conduzir a uma melhor consciência de como os investidores e as empresas trabalham para se proteger. Independentemente de você decidir começar a praticar os intrincados usos de derivativos, aprender sobre como os trabalhos de hedge ajudarão a avançar sua compreensão do mercado, o que sempre o ajudará a ser um investidor melhor. Estratégia Forex: O USD Hedge Trading é muito mais do que Apenas escolhendo uma posição e lsquohopingrsquo que o comércio funciona. O comércio é sobre gerenciamento de riscos e procura se concentrar nos fatores que conhecemos. Esta estratégia foca em capitalizar a volatilidade do dólar americano e usar a gestão de riscos para oferecer configurações potencialmente vantajosas no mercado. Se há uma lição pervasive que é ensinado vezes sem conta aos comerciantes, itrsquos que os movimentos de preços futuros são imprevisíveis. Embora isso possa parecer estranho aos ouvidos ouvindo-o pela primeira vez, a lógica e o senso comum ditam como tal. Os seres humanos canrsquot contam o futuro e nosso trabalho como comerciante é tentar prever futuros movimentos de preços. É aí que a análise vem, espero que ofereça aos comerciantes uma vantagem. Além disso, é aqui que o gerenciamento de riscos desempenha um papel ainda mais importante, tal como vimos em nossa pesquisa de Traços de comerciantes bem-sucedidos, na qual The Number One Mistake Forex Traders Make foi considerado um gerenciamento de risco desleixado. Neste artigo, vamos analisar uma estratégia para fazer exatamente isso. O que é o USD Hedge O USD hedge é uma estratégia que pode ser utilizada em situações em que sabemos que o dólar provavelmente verá alguma volatilidade. Um bom exemplo desse ambiente é a folha de pagamento não agrícola. Com os Estados Unidos relatando o número de novos empregos não-agrícolas adicionados, movimentos rápidos e violentos podem ocorrer no dólar dos EUA e, como comerciantes, isso é algo que possamos aproveitar. Outra dessas condições é o US Advance Retail Sales Report. Esta é uma impressão de dados vitalmente importante que dá uma visão considerável sobre o motor mais forte da economia dos EUA o consumidor, que responde por cerca de 65 da produção econômica dos EUA. Este número é emitido no dia 13 do mês (aproximadamente 17,5 horas a partir do momento em que este artigo é publicado para a impressão de agosto de 2013), e movimentos rápidos podem ocorrer logo depois. Eventos de alto impacto USD pode ser uma ótima maneira de olhar para a volatilidade USD Outro exemplo é as reuniões da Reserva Federal com uma reunião muito importante definido para sair na próxima semana como muito do mundo espera para ouvir se ou não Fed vai começar a diminuir o maciço Facilitando os desembolsos que eles empreenderam desde o colapso financeiro para tentar manter a economia global à tona. Em todas essas situações, ndash é absolutamente impossível prever o que vai acontecer. Mas, mais uma vez, como um comerciante ndash não é o nosso trabalho para prever. Itrsquos nosso trabalho para levar a uma estirpe de informação que sabemos que provavelmente vai acontecer e construir uma abordagem em torno disso. No hedge USD, procuramos encontrar pares de moedas opostos a posições de decolagem no dólar. Então, encontramos um par para comprar o Dólar e um par diferente para vender o Dólar. Desta forma, compensamos uma parcela do risco de ambas as negociações por meio da perda do dólar. Uma nota sobre hedging Hedging tem uma conotação suja no mercado Forex. No mercado Forex, muitas vezes o hedging é considerado como longo e curto no mesmo par ao mesmo tempo. Isso é desastroso, e uma atrocidade para o termo lsquohedging. rsquo Se você comprar e vender o mesmo par ao mesmo tempo, a única maneira que você pode verdadeiramente lucro é a compressão espalhar (ficando menor), o que significa que o seu top-end O potencial de lucro é limitado. Na verdade, muito mais provável que os spreads possam aumentar durante os anúncios de notícias, o que poderia implicar uma perda em ambos os lados neste cenário. Alguns comerciantes dizem lsquowell, Irsquoll fechar o longo em um topo e esperar por um fundo e depois fechar o short. rsquo Isso simplesmente não faz sentido. Porque se você poderia tempo sua saída longa que bem, então por que wouldnrsquot você apenas iniciar a posição curta lá depois de fechar a posição longa Você ainda tem que tempo o mercado em um desses lsquohedges. rsquo Mas risco extra é exposto a partir do fato de que se espalha Pode alargar-se, e potencialmente gatilho pára, margem de chamadas, ou qualquer outro número de eventos ruins que simplesmente não vale a pena, porque há tão pouca vantagem de fazê-lo. A definição de hedge de livros didáticos, e isso é o que é ensinado nas escolas de negócios em todo o mundo, é que uma cobertura é um investimento que pretende compensar potenciais perdas ou ganhos que podem ser incorridos por um investimento complementar. Na estratégia de hedge USD, thatrsquos exatamente o que wersquore procura fazer. O que permite que a USD Hedge to Wocow Simplesmente, gerenciamento de risco, se for exatamente certo de que wersquore vai ver algum movimento do dólar norte-americano, podemos usar isso em nossa abordagem para hipotetizar que esse movimento pode continuar. Ao procurar um índice de risco para recompensa de 1 a 2 ou maior (1 arriscado por cada 2 procurados), o comerciante pode usar essas informações para sua vantagem. Os rácios vantajosos risco-recompensa são uma necessidade absoluta na estratégia e sem eles ndash hedge USD não vai funcionar corretamente. Examinamos este tópico em profundidade no artigo Como identificar relações de risco-recompensa positivas com ação de preço. O comerciante procura comprar o dólar em um par, usando uma relação de recompensa de risco de 1 a 2 e, em seguida, o comerciante procura vender o dólar em um par, usando também um risco de 1 para 2 para a proporção de recompensa. Os montantes de risco e recompensa de cada configuração precisam ser aproximadamente iguais. Risk-Reward é o que permite que a estratégia funcione corretamente. Criada com a Trading Station amp Marketscope Então, quando o dólar norte-americano começa seu movimento, o objetivo é que um comércio atinja sua parada e o outro se mova para a meta de lucro. Mas porque o comerciante está fazendo duas vezes o valor do vencedor do que perdem na outra posição, eles podem obter lucro simplesmente procurando utilizar a lógica win-one, perder-uma. Como fazer a estratégia mais eficaz Existem inúmeras maneiras de comprar ou vender dólares dos EUA, e, teoricamente, os comerciantes poderiam olhar para utilizar a estratégia em qualquer um deles. Mas para nos dar as melhores chances de sucesso, podemos integrar algumas das análises acima mencionadas para tentar fazer a estratégia o mais ideal possível. Se Irsquom olhando para comprar o dólar dos EUA, eu quero fazê-lo contra a moeda thatrsquos mostrou-me a mais fraqueza contra o dólar dos recentes. E, ainda assim, ndash se Irsquom vai vender o Dólar que eu quero fazer no emparelhamento que me mostrou a maior força contra o dólar. Existem algumas maneiras de decidir como fazer isso. Pessoalmente, prefiro ação de preço. Nós olhamos para algumas maneiras de fazer isso no The Forex Traders Guide to Price Action. Outra maneira popular e comum de fazer isso é usando lsquo análise forte-fraca. rsquo Uma vez que temos a constante do dólar norte-americano em todos os pares observados, podemos simplesmente classificar a força da moeda comparando o desempenho relativo com o dólar americano. No recente artigo Strong amplificador fraco. Jeremy Wagner olhou exatamente esse processo. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. DailyFX fornece notícias de Forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Modelo Matemático para Usar Técnica de Hedging Existem vários modelos matemáticos que ajudam na criação de novas estratégias de hedge de negociação Forex. Gostaria de explorar um particular usando a progressão geométrica. Ou seja, qualquer número pode ser escrito como um inteiro múltiplo do outro. Assim, 1,2,4,8, 8230, 2n é uma progressão. Os comerciantes inteligentes nunca arriscam mais do que sua equidade pode suportar. Então imagine que um comerciante começa a comprar e vender moedas ao mesmo tempo que possui uma conta de 1.000 com alavanca de 100: 1. Se você comprar 0,1 lotes de XAUUSD com um lucro de 100 pips, então você obtém 100. No entanto, se você vende 0,1 lotes de ouro, sua perda será de 100. Suponha que você sofreu perdas no primeiro caso acima e agora você apontar para um saldo positivo novamente . Basta lembrar que todos os negócios feitos representam um dia. Este é o primeiro dia. Até agora você usou 0.1 lotes XAUUSD. Agora imagine que você faça uma segunda troca no segundo dia, usando o segundo número de nossa progressão geométrica: 2. Então, você comprará 0.1 lot of Gold e, ao mesmo tempo, vende 0.1 lot, totalizando 0.2 lot. Mas você ainda decidiu adicionar 0.1 lot como um volume fixo porque sua equidade precisa ser positiva novamente. O lote de 0,1 foi um volume negociado há um dia. No 2º comércio, temos 0,1 lote 0.1 lote (ouro longo) 0.1 lote (ouro curto) gt 0 0.1 lote gt 0.1 lote (ouro longo) 0.1 lote (ouro curto) Na terceira troca, temos um novo volume para negociar. Let8217s tira 0,4 lotes. Foi decidido comprar 0,2 lote de ouro e vender 0,2 lote de ouro. Mas cada posição de cobertura gera um cálculo de spreads devido a juros negativos. Portanto, precisamos adicionar o volume de negociação do dia anterior 0,4 lot (0,2 lote comprando ouro e 0,2 vendendo ouro). Seu saldo será positivo novamente. 0,3 lote gt 0,2 lote (ouro longo) 0,2 lote (ouro curto) No 4º comércio, foi decidido comprar e vender 0,8 lote de ouro ao mesmo tempo. Ok, então você negocia o volume do dia anterior mais 0,8 lotes de XAU e, no final do dia, o volume total foi de 1,5 lote (se você tiver 100 pips, seu saldo terá 1.500 de lucro no mesmo dia). 1 2 4 7 (3 dias) 1 2 4 8 15 (4 dias) Observe que estamos fazendo uma progressão geométrica a cada dia em que o volume total corresponde ao volume do dia anterior mais um múltiplo inteiro de dois. No final de cada dia de negociação, você tem lotes para todos os nt. G. 1. N representa o número de dias. Você deve aceitar ordens de hedge. Os lucros seriam um pouco pequenos, mas mais seguros. 10 USD representa 10 pips. 0.1 lote 0.1 lote (venceu) 0.1 lote (perdido) 0,2 lote (venceu) 0,2 lote (perdido) 0,4 lote (venceu) 0,4 lote (perdido) 216 Em 10 dias você teria feito em lucro. Você está prestes a negociar sem hedging, o que representa um risco maior, embora a compensação seja maior também. 10 USD representa 10 pips.
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